OAKK beheerd beleggen

Uitgangspunten risico en rendement

De rendements- en risicocijfers zijn berekend op basis van de koersen van de beleggingsfondsen op de laatste handelsdag van ieder maand.

Daarbij is gerekend op basis van de bestaande fondssamenstelling vanaf januari 2021. In de periode van 2018 t/m 2020 is uitgegaan van de koersen van de BlackRock Managed Index Portfolios (D2 EUR Acc.) voor de risicoprofielen defensief t/m offensief en het BlackRock Systematic ESG World Equity Fund voor het profiel Offensief+.

Er is geen rekening gehouden met tussentijdse tactische allocatiewijzigingen.

In de koersen zijn de lopende fondskosten al verdisconteerd. Bij het bepalen van de rendementen is rekening gehouden met het herbeleggen van eventuele dividenden maar niet met het extra rendement vanwege het dichten van het dividendlek.

Er is ook rekening gehouden met een kosteninhouding van 0,25% per kwartaal als vergoeding voor vermogensbeheer- en begeleiding. Het gaat derhalve om nettorendementen. De jaarlijkse rekeningkosten van € 20,- per rekening zijn niet meegenomen. De lopende fondskosten zijn verwerkt in de koersen waarmee is gerekend.

De portefeuille wordt jaarlijks geherbalanceerd.

Duurzaamheid

Het is lastig om te bepalen of een belegging duurzaam is of niet. Om de duurzaamheid van een beleggingsportefeuille te beoordelen kun je eigenlijk niet alleen afgaan op een duurzaamheidslabel of een duurzaamheidsscore. Je zult op vanuit meerdere invalshoeken naar de individuele fondsen binnen de portefeuille dienen te kijken. De portefeuille is namelijk meer dan de som der delen.

Om een goed oordeel te kunnen vormen over duurzaamheid kijken wij vanuit vijf invalshoeken naar een fonds:

1. Ons startpunt is de Europese regelgeving, zoals opgenomen in de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), het Sustainable Finance Action Plan (SFAP) en Taxonomy Regulation (RTS).
   Op basis van deze regels geven fondsbeheerder zelf aan in welke categorie hun fonds dient te worden ingedeeld:
   • Artikel 6 producten (grijs): het fonds richt zich op financieel rendement niet expliciet op duurzaamheid
   • Artikel 8 producten (lichtgroen): het fonds is gericht op financieel rendement, maar promoot duurzaamheidskenmerken
   • Artikel 9 producten (donkergroen): het fonds is in eerste instantie gericht op het behalen van duurzaamheidsdoelen (zoals tegengaan van klimaatverandering, aanpassing aan klimaatverandering, bescherming van water en maritieme hulpbronnen, transitie naar een circulaire economie, afvalpreventie & bescherming of herstel van biodiversiteit en ecosystemen) en daarna op financieel rendement.
2. We kijken of een fonds een eigen duurzaamheidsbeleid heeft of niet.
3. Ook kijken we hoe een fonds kan worden getypeerd naar mate van betrokkenheid en intensiteit ten aanzien van duurzaamheid volgens Morningstar®: ESG Aware, ESG Incorporation, ESG Outcome & ESG Impact;
4. Tevens kijken we hoe het fonds nu scoort op het gebied van duurzaamheid aan de hand van de Morningstar Sustainability Rating® en de Morningstar Carbon Metrics®. Dat geeft een goed beeld hoe een fonds qua duurzaamheid er nu voorstaat. Daarbij komt het overigens geregeld voor dat een fonds met een duurzaamheidsbeleid relatief laag scoort ten opzichte van een fonds zonder duurzaamheidsbeleid;
5. Tot slot kijken we of het fonds ook verantwoording aflegt en  rapporteert over duurzaamheid. In zogenaamde Stewardship reports legt de fondsbeheerder al sinds jaar en dag voor al haar fondsen verantwoording af over zijn stemgedrag en gesprekken met het management (engagement). Daarnaast wordt in duurzaamheidsrapportages verantwoording afgelegd en gerapporteerd over de stand van zaken van meetbare duurzaamheidsdoelen.

In de praktijk zien wij dat beheerders van de  fondsen op verschillende manieren invulling geven aan hun duurzaamheidsbeleid:

• Negatieve screening: het uitsluiten van bepaalde beleggingen, zoals beleggingen in wapenproducenten, kinderarbeid etc.
• Best in Class: alleen beleggen in aandelen/obligaties die het beste scoren op basis van duurzaamheid.
• Norm based screening: het beoordelen van hun beleggingen aan de hand van duurzaamheidsnormen
• ESG integration: het systematisch betrekken van ecologische, sociale en governance kenmerken bij beleggingsbeslissingen
• Sustainability themed investing: beleggen op basis van een bepaald duurzaamheidsthema, bijvoorbeeld verminderding van CO2-uitstoot.
• Engagement and voting: het gesprek aangaan met bedrijven over duurzaamheidsthema’s en het stemmen over dergelijke thema’s op aandeelhoudersvergaderingen
• Impact investing: beleggen in organisaties die een positieve bijdrage leveren aan duurzaamheidsdoelen.

Vaak is het een combinatie van methoden. De keuze van de methode is afhankelijk of duurzaamheid prevaleert boven financieel rendement of niet. Zo ja, dan is het heel lastig om marktbreed te beleggen, maar maakt de kleinere opportunity set het wel eenvoudiger om te sturen en vinger aan de pols te houden. Zo nee, dan kunnen wel meer marktkansen worden benut, maar zullen andere methoden dienen te worden ingezet om duurzaamheidsdoelen te behalen.

In tegenstelling tot de long-only MARKTEN-fondsen, zijn de SKILLS-fondsen gericht op financieel rendement. Daarom heeft geen van deze fondsen een duurzaamheidsbeleid. De fondsen beschouwen duurzaamheidsrisico’s niet als relevant voor het rendement wat zij verwachten te behalen, onder meer omdat zij verwachten dat zij hun beleggingen zullen verhandelen, geen significante blootstelling zullen hebben aan bepaalde onderliggende emittenten (in geval van derivaten) en/of gedurende een langere periode geen bepaalde onderliggende posities zullen aanhouden.

Let op

De informatie op deze pagina biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus van ieder fonds binnen de portefeuille door bij Fondsen op de naam van ieder fonds te klikken.

Beleggen brengt risico’s met zich mee. De waarde van een belegging is afhankelijk van ontwikkelingen op de financiële markten en kan zowel dalen als stijgen. Het is mogelijk dat beleggers hun oorspronkelijke inleg niet geheel terugkrijgen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie en zijn niet altijd een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

Deze uiting mag niet worden aangemerkt als beleggingsadvies. Voor beleggingsadvies kunt u bij één van onze adviseurs terecht.

Uitgangspunten risico en rendement

De rendements- en risicocijfers zijn berekend op basis van de koersen van de beleggingsfondsen op de laatste handelsdag van ieder maand.

Daarbij is gerekend op basis van de bestaande fondssamenstelling vanaf januari 2021. In de periode van 2018 t/m 2020 is uitgegaan van de koersen van de BlackRock Managed Index Portfolios (D2 EUR Acc.) voor de risicoprofielen defensief t/m offensief en het BlackRock Systematic ESG World Equity Fund voor het profiel Offensief+.

Er is geen rekening gehouden met tussentijdse tactische allocatiewijzigingen.

In de koersen zijn de lopende fondskosten al verdisconteerd. Bij het bepalen van de rendementen is rekening gehouden met het herbeleggen van eventuele dividenden maar niet met het extra rendement vanwege het dichten van het dividendlek.

Er is ook rekening gehouden met een kosteninhouding van 0,25% per kwartaal als vergoeding voor vermogensbeheer- en begeleiding. Het gaat derhalve om nettorendementen. De jaarlijkse rekeningkosten van € 20,- per rekening zijn niet meegenomen. De lopende fondskosten zijn verwerkt in de koersen waarmee is gerekend.

De portefeuille wordt jaarlijks geherbalanceerd.

Duurzaamheid

Het is lastig om te bepalen of een belegging duurzaam is of niet. Om de duurzaamheid van een beleggingsportefeuille te beoordelen kun je eigenlijk niet alleen afgaan op een duurzaamheidslabel of een duurzaamheidsscore. Je zult op vanuit meerdere invalshoeken naar de individuele fondsen binnen de portefeuille dienen te kijken. De portefeuille is namelijk meer dan de som der delen.

Om een goed oordeel te kunnen vormen over duurzaamheid kijken wij vanuit vijf invalshoeken naar een fonds:

1. Ons startpunt is de Europese regelgeving, zoals opgenomen in de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), het Sustainable Finance Action Plan (SFAP) en Taxonomy Regulation (RTS).
   Op basis van deze regels geven fondsbeheerder zelf aan in welke categorie hun fonds dient te worden ingedeeld:
   • Artikel 6 producten (grijs): het fonds richt zich op financieel rendement niet expliciet op duurzaamheid
   • Artikel 8 producten (lichtgroen): het fonds is gericht op financieel rendement, maar promoot duurzaamheidskenmerken
   • Artikel 9 producten (donkergroen): het fonds is in eerste instantie gericht op het behalen van duurzaamheidsdoelen (zoals tegengaan van klimaatverandering, aanpassing aan klimaatverandering, bescherming van water en maritieme hulpbronnen, transitie naar een circulaire economie, afvalpreventie & bescherming of herstel van biodiversiteit en ecosystemen) en daarna op financieel rendement.
2. We kijken of een fonds een eigen duurzaamheidsbeleid heeft of niet.
3. Ook kijken we hoe een fonds kan worden getypeerd naar mate van betrokkenheid en intensiteit ten aanzien van duurzaamheid volgens Morningstar®: ESG Aware, ESG Incorporation, ESG Outcome & ESG Impact;
4. Tevens kijken we hoe het fonds nu scoort op het gebied van duurzaamheid aan de hand van de Morningstar Sustainability Rating® en de Morningstar Carbon Metrics®. Dat geeft een goed beeld hoe een fonds qua duurzaamheid er nu voorstaat. Daarbij komt het overigens geregeld voor dat een fonds met een duurzaamheidsbeleid relatief laag scoort ten opzichte van een fonds zonder duurzaamheidsbeleid;
5. Tot slot kijken we of het fonds ook verantwoording aflegt en  rapporteert over duurzaamheid. In zogenaamde Stewardship reports legt de fondsbeheerder al sinds jaar en dag voor al haar fondsen verantwoording af over zijn stemgedrag en gesprekken met het management (engagement). Daarnaast wordt in duurzaamheidsrapportages verantwoording afgelegd en gerapporteerd over de stand van zaken van meetbare duurzaamheidsdoelen.

In de praktijk zien wij dat beheerders van de  fondsen op verschillende manieren invulling geven aan hun duurzaamheidsbeleid:

• Negatieve screening: het uitsluiten van bepaalde beleggingen, zoals beleggingen in wapenproducenten, kinderarbeid etc.
• Best in Class: alleen beleggen in aandelen/obligaties die het beste scoren op basis van duurzaamheid.
• Norm based screening: het beoordelen van hun beleggingen aan de hand van duurzaamheidsnormen
• ESG integration: het systematisch betrekken van ecologische, sociale en governance kenmerken bij beleggingsbeslissingen
• Sustainability themed investing: beleggen op basis van een bepaald duurzaamheidsthema, bijvoorbeeld verminderding van CO2-uitstoot.
• Engagement and voting: het gesprek aangaan met bedrijven over duurzaamheidsthema’s en het stemmen over dergelijke thema’s op aandeelhoudersvergaderingen
• Impact investing: beleggen in organisaties die een positieve bijdrage leveren aan duurzaamheidsdoelen.

Vaak is het een combinatie van methoden. De keuze van de methode is afhankelijk of duurzaamheid prevaleert boven financieel rendement of niet. Zo ja, dan is het heel lastig om marktbreed te beleggen, maar maakt de kleinere opportunity set het wel eenvoudiger om te sturen en vinger aan de pols te houden. Zo nee, dan kunnen wel meer marktkansen worden benut, maar zullen andere methoden dienen te worden ingezet om duurzaamheidsdoelen te behalen.

In tegenstelling tot de long-only MARKTEN-fondsen, zijn de SKILLS-fondsen gericht op financieel rendement. Daarom heeft geen van deze fondsen een duurzaamheidsbeleid. De fondsen beschouwen duurzaamheidsrisico’s niet als relevant voor het rendement wat zij verwachten te behalen, onder meer omdat zij verwachten dat zij hun beleggingen zullen verhandelen, geen significante blootstelling zullen hebben aan bepaalde onderliggende emittenten (in geval van derivaten) en/of gedurende een langere periode geen bepaalde onderliggende posities zullen aanhouden.

Let op

De informatie op deze pagina biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus van ieder fonds binnen de portefeuille door bij Fondsen op de naam van ieder fonds te klikken.

Beleggen brengt risico’s met zich mee. De waarde van een belegging is afhankelijk van ontwikkelingen op de financiële markten en kan zowel dalen als stijgen. Het is mogelijk dat beleggers hun oorspronkelijke inleg niet geheel terugkrijgen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie en zijn niet altijd een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

Deze uiting mag niet worden aangemerkt als beleggingsadvies. Voor beleggingsadvies kunt u bij één van onze adviseurs terecht.

Uitgangspunten risico en rendement

De rendements- en risicocijfers zijn berekend op basis van de koersen van de beleggingsfondsen op de laatste handelsdag van ieder maand.

Daarbij is gerekend op basis van de bestaande fondssamenstelling vanaf januari 2021. In de periode van 2018 t/m 2020 is uitgegaan van de koersen van de BlackRock Managed Index Portfolios (D2 EUR Acc.) voor de risicoprofielen defensief t/m offensief en het BlackRock Systematic ESG World Equity Fund voor het profiel Offensief+.

Er is geen rekening gehouden met tussentijdse tactische allocatiewijzigingen.

In de koersen zijn de lopende fondskosten al verdisconteerd. Bij het bepalen van de rendementen is rekening gehouden met het herbeleggen van eventuele dividenden maar niet met het extra rendement vanwege het dichten van het dividendlek.

Er is ook rekening gehouden met een kosteninhouding van 0,3375% per kwartaal als vergoeding voor vermogensbeheer- en begeleiding. Het gaat derhalve om nettorendementen. De jaarlijkse rekeningkosten van € 20,- per rekening zijn niet meegenomen. De lopende fondskosten zijn verwerkt in de koersen waarmee is gerekend.

De portefeuille wordt jaarlijks geherbalanceerd.

Duurzaamheid

Het is lastig om te bepalen of een belegging duurzaam is of niet. Om de duurzaamheid van een beleggingsportefeuille te beoordelen kun je eigenlijk niet alleen afgaan op een duurzaamheidslabel of een duurzaamheidsscore. Je zult op vanuit meerdere invalshoeken naar de individuele fondsen binnen de portefeuille dienen te kijken. De portefeuille is namelijk meer dan de som der delen.

Om een goed oordeel te kunnen vormen over duurzaamheid kijken wij vanuit vijf invalshoeken naar een fonds:

1. Ons startpunt is de Europese regelgeving, zoals opgenomen in de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), het Sustainable Finance Action Plan (SFAP) en Taxonomy Regulation (RTS).
   Op basis van deze regels geven fondsbeheerder zelf aan in welke categorie hun fonds dient te worden ingedeeld:
   • Artikel 6 producten (grijs): het fonds richt zich op financieel rendement niet expliciet op duurzaamheid
   • Artikel 8 producten (lichtgroen): het fonds is gericht op financieel rendement, maar promoot duurzaamheidskenmerken
   • Artikel 9 producten (donkergroen): het fonds is in eerste instantie gericht op het behalen van duurzaamheidsdoelen (zoals tegengaan van klimaatverandering, aanpassing aan klimaatverandering, bescherming van water en maritieme hulpbronnen, transitie naar een circulaire economie, afvalpreventie & bescherming of herstel van biodiversiteit en ecosystemen) en daarna op financieel rendement.
2. We kijken of een fonds een eigen duurzaamheidsbeleid heeft of niet.
3. Ook kijken we hoe een fonds kan worden getypeerd naar mate van betrokkenheid en intensiteit ten aanzien van duurzaamheid volgens Morningstar®: ESG Aware, ESG Incorporation, ESG Outcome & ESG Impact;
4. Tevens kijken we hoe het fonds nu scoort op het gebied van duurzaamheid aan de hand van de Morningstar Sustainability Rating® en de Morningstar Carbon Metrics®. Dat geeft een goed beeld hoe een fonds qua duurzaamheid er nu voorstaat. Daarbij komt het overigens geregeld voor dat een fonds met een duurzaamheidsbeleid relatief laag scoort ten opzichte van een fonds zonder duurzaamheidsbeleid;
5. Tot slot kijken we of het fonds ook verantwoording aflegt en  rapporteert over duurzaamheid. In zogenaamde Stewardship reports legt de fondsbeheerder al sinds jaar en dag voor al haar fondsen verantwoording af over zijn stemgedrag en gesprekken met het management (engagement). Daarnaast wordt in duurzaamheidsrapportages verantwoording afgelegd en gerapporteerd over de stand van zaken van meetbare duurzaamheidsdoelen.

In de praktijk zien wij dat beheerders van de  fondsen op verschillende manieren invulling geven aan hun duurzaamheidsbeleid:

• Negatieve screening: het uitsluiten van bepaalde beleggingen, zoals beleggingen in wapenproducenten, kinderarbeid etc.
• Best in Class: alleen beleggen in aandelen/obligaties die het beste scoren op basis van duurzaamheid.
• Norm based screening: het beoordelen van hun beleggingen aan de hand van duurzaamheidsnormen
• ESG integration: het systematisch betrekken van ecologische, sociale en governance kenmerken bij beleggingsbeslissingen
• Sustainability themed investing: beleggen op basis van een bepaald duurzaamheidsthema, bijvoorbeeld verminderding van CO2-uitstoot.
• Engagement and voting: het gesprek aangaan met bedrijven over duurzaamheidsthema’s en het stemmen over dergelijke thema’s op aandeelhoudersvergaderingen
• Impact investing: beleggen in organisaties die een positieve bijdrage leveren aan duurzaamheidsdoelen.

Vaak is het een combinatie van methoden. De keuze van de methode is afhankelijk of duurzaamheid prevaleert boven financieel rendement of niet. Zo ja, dan is het heel lastig om marktbreed te beleggen, maar maakt de kleinere opportunity set het wel eenvoudiger om te sturen en vinger aan de pols te houden. Zo nee, dan kunnen wel meer marktkansen worden benut, maar zullen andere methoden dienen te worden ingezet om duurzaamheidsdoelen te behalen.

In tegenstelling tot de long-only MARKTEN-fondsen, zijn de SKILLS-fondsen gericht op financieel rendement. Daarom heeft geen van deze fondsen een duurzaamheidsbeleid. De fondsen beschouwen duurzaamheidsrisico’s niet als relevant voor het rendement wat zij verwachten te behalen, onder meer omdat zij verwachten dat zij hun beleggingen zullen verhandelen, geen significante blootstelling zullen hebben aan bepaalde onderliggende emittenten (in geval van derivaten) en/of gedurende een langere periode geen bepaalde onderliggende posities zullen aanhouden.

Let op

De informatie op deze pagina biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus van ieder fonds binnen de portefeuille door bij Fondsen op de naam van ieder fonds te klikken.

Beleggen brengt risico’s met zich mee. De waarde van een belegging is afhankelijk van ontwikkelingen op de financiële markten en kan zowel dalen als stijgen. Het is mogelijk dat beleggers hun oorspronkelijke inleg niet geheel terugkrijgen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie en zijn niet altijd een betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.

Deze uiting mag niet worden aangemerkt als beleggingsadvies. Voor beleggingsadvies kunt u bij één van onze adviseurs terecht.