Veelgestelde vragen over beleggen

Als je zelf belegt ben je volledig verantwoordelijk voor het degelijk samenstellen en monitoren van uw portefeuille. Dat betekent dat je goede fundamentele kennis moet hebben van beleggen. Ook moet je je emoties de baas zijn en de discipline hebben om niet te gaan handelen. De praktijk laat zien dat maar weinig mensen, die zelf beleggen, voldoen aan dit ideaalbeeld.

Om die reden is het fijn om een vermogensadviseur te hebben die u helpt om plannen uit te stippelen portefeuilles te bouwen en waarmee u tussentijds kunt sparren.

Bij Impactbeleggen of OAKK beheerd beleggen beleg je niet zelf.  Je wordt namelijk door ons ontzorgd met zogeheten vermogensbegeleiding. Dat houdt in dat wij jou helpen met het gedisciplineerd en doelgericht opbouwen van vermogen en ons actief bezighouden met het implementeren en monitoren van uw beleggingen.

Bij Impactbeleggen houden wij ons ook nog bezig met het beleggingsbeleid en gaan wij met jou een beleggingsadviesrelatie aan.

Bij OAKK beheerd beleggen is OAKK verantwoordelijk voor het beleggingsbeleid. Dat betekent dat wij  je begeleiden tot aan de zogenaamde strategische asset allocatie, dat wil zeggen tot en met de keuze van de beleggingscategorieën (zoals aandelen, obligaties en alternatieve beleggingen) waarin je zou kunnen beleggen. De exacte fondskeuze en weging wordt door de OAKK ingevuld.

Wij werken samen met Fondsenplatform. Fondsenplatform dient als administratief platform voor beleggingsrekeningen. Zij ondersteunt financieel adviseurs op het gebied van: beleggingsbeleid, fondsselectie, marketing en compliance.

In opdracht van adviseurs voert zij de administratie van beleggingen van de cliënten van adviseur uit. Fondsenplatform is een initiatief van NNEK wat staat voor Noordnederlands Effektenkantoor. NNEK is gevestigd in Groningen bestaat sinds 1986. Drie jaar na de oprichting opende NNEK haar tweede vestiging in Amsterdam. Tot de dag van vandaag werkt NNEK met een gedreven team vanuit Groningen en Amsterdam.

Wij werken samen met OAKK. OAKK is een vermogensbeheerder. OAKK is een handelsnaam van OAKK Capital Partners B.V.

OAKK Capital Partners B.V. is een toonaangevende beleggingsonderneming in Nederland voor actieve en alternatieve beleggingen. OAKK Capital Partners B.V. bestaat sinds 2003, is gevestigd in Rotterdam en staat onder toezicht van de AFM. OAKK bestaat zelf sinds 2017.

Bij beleggen is het soms moeilijk om een concreet doel te formuleren en te concretiseren naar een bedrag in euro’s. Zeker als net begonnen wordt met beleggen kan het doel voorlopig nog nul worden gesteld.

Later kan dan toch een doel worden vastgesteld. Toch denken wij dat het goed is om beleggers daarbij te helpen. Door te beleggen naar een bepaald bedrag staan alle handelingen tijdens de looptijd van de belegging in het teken van het behalen van dit beleggingsdoel. Zodoende wordt de cijfermatige kant van beleggen goed gecombineerd met gewenst positief beleggersgedrag.

De adviseur kan je helpen met het formuleren en concretiseren van jouw beleggingsdoelen. Bij wijzigingen van doelen wordt ook de belegging en het pad naar verwezenlijking van het gewijzigde doel weer herijkt.

Je kunt via ons rekeningen openen op eigen naam, op gezamenlijke naam met uw partner, op naam van uw bedrijf en op naam van uw minderjarige kind.

Fiscaal gezien zijn er vijf typen rekeningen mogelijk:

• de Beleggersrekening die onderdeel uitmaakt van uw box 3-vermogen;
• de BV-beleggersrekening die onderdeel uitmaakt van uw box 2-vermogen, en;
• de Opbouwende Pensioenrekening (ook wel lijfrente genoemd) die in box 1 valt.
• de Uitkerende Pensioenrekening (ook wel lijfrente genoemd) die in box 1 valt.
• de Gouden Handdrukrekening (ook wel lijfrente genoemd) die in box 1 valt.

Een Beleggersrekening is een rekening waarop je jouw beleggingen aanhoudt. Op deze rekening kun je vrij beleggen. Er gelden geen bijzondere fiscale beperkingen, zoals bij een Pensioenrekening, waarbij  je niet zomaar geld mag opnemen en waarbij de inleg slechts onder voorwaarden aftrekbaar is voor de inkomstenbelasting.

Een BV-rekening is een zakelijke beleggersrekening, waarbij de BV rekeninghouder is. Er wordt belegd met gelden van de BV.

Zolang de beleggersrekening loopt wordt het belegd vermogen niet belast. Het beleggingsrendement wordt wel jaarlijks meegenomen bij het bepalen van de vennootschapsbelasting. Pas bij het liquideren van de BV of bij het onttrekken van belegd vermogen aan de BV is er sprake van belastingheffing.

Sinds 2017 is het ook mogelijk om (aanvullend) pensioen d.m.v. beleggen op te bouwen op een Pensioenrekening. Hierdoor hebben beleggers eindelijk een alternatief voor banken en verzekeraars.

Op een Pensioenrekening kun je fiscaal voordelig extra pensioen opbouwen.

De voordelen zijn:

• Je betaalt geen belasting over het belegd vermogen in box 3.
• Je krijgt na je belastingaangifte een deel van de inleg terug van de belastingdienst. Om een deel van uw inleg in aftrek te kunnen brengen dien je rekening te houden met je fiscale ruimte.

Ook goed om te weten:

• Binnen een pensioenrekening staat je geld vast tot aan je pensioen. Wil je eerder uw geld opnemen, dan betaal je belasting en mogelijk 20% revisierente over het opgenomen bedrag.
• Bij pensionering heb je een aantal mogelijkheden:
  • Uitkeren in termijnen:
    Met het belegd vermogen worden vaste uitkeringen aangekocht bij een bank (voor een bepaalde periode) of verzekeraar (voor een periode of tot uw overlijden). U betaalt dan wel belasting over de uitkeringen.
  • Uitkeren in termijnen en doorbeleggen:
    Je blijft beleggen en het belegd vermogen wordt over een bepaalde periode uitgekeerd. Je betaalt dan wel belasting over de uitkeringen.
  • Uitkeren ineens:
    Voor een klein belegd vermogen (€ 4.404) is het mogelijk om dit bedrag ineens te laten uitkeren.

Je kunt ook het kapitaal van je lopende aanvullend pensioen (zoals een lijfrenteverzekering of -rekening), maar ook je stakingswinst of oudedagsreserve (voor ondernemers) doorstorten naar de Pensioenrekening. Laat je daarbij wel goed adviseren over de fiscale consequenties, met name over de ingangsdatum van je pensioenuitkeringen en het behoud van verworven rechten.

Allereerst hebben wij een vermogensadviesgesprek. Ook wordt je Beleggersprofiel vastgesteld, worden je beleggingsdoelen geconcretiseerd en wordt een portefeuille aangedragen als passende oplossing om jouw beleggingsdoel mee te realiseren.

Als je dit advies wilt opvolgen, dan openen wij voor jou een rekening bij Fondsenplatform of OAKK. Op deze rekening moet je nog wel een identificatiestorting doen.

Na succesvolle identificatie en controle van de gegevens is de rekening actief en worden stortingen op deze rekening belegd volgens de samenstelling van de door jou gekozen Profielportefeuille.

Dat is uiteraard mogelijk. Houd dan wel rekening met extra rekeningkosten per rekening.

Helaas is dat niet mogelijk. Je huidige beleggingen kunnen namelijk niet altijd beschikbaar zijn in het beleggingsplatform. Ook kennen de modelportefeuilles een unieke samenstelling van fondsen die hoogstwaarschijnlijk niet overeenstemmen met jouw huidige beleggingen. Bestaande beleggingen kunnen dus niet worden overgedragen, de verkoopopbrengst van jouw bestaande beleggingen echter wel.

Zijn deze beleggingen aan te merken als lijfrentekapitaal? Dan dien je je huidige aanbieder van een verzoek te voorzien om de waarde van de bestaande beleggingen over te dragen aan OAKK of Fondsenplatform. Dit verzoek dient te worden gedaan aan de hand van het zogenaamde Protocol Stroomlijning Kapitaaloverdrachten (PSK). Afhankelijk van de aanbieder, zal deze al dan niet nog een aanvullend, ondertekend beëindigingsverzoek willen zien. Vervolgens zullen je bestaande beleggingen worden verkocht en zal het verkoopbedrag (in euro’s) rechtstreeks worden overgemaakt van de huidige aanbieder naar de pensioenrekening bij Fondsenplatform of OAKK. Het is verstandig om de PSK goed te volgen, zodat er geen geld naar jouw betaalrekening wordt overgemaakt. Dan zou er namelijk moeten worden afgerekend met de fiscus.

Ja, het is mogelijk dat er ook een portefeuille op maat wordt samengesteld binnen het beleggingsuniversum van Fondsenplatform. Wij kunnen dat faciliteren, maar stellen wel als voorwaarden dat het belegd vermogen minimaal € 100.000 dient te zijn. Voor het samenstellen van deze adviesportefeuille brengen wij onze adviesuren separaat in rekening.

Wil je alleen beleggen in de alternatieve beleggingsfondsen van OAKK, dan kunnen wij in contact brengen met HJCO, het zusterbedrijf van OAKK.

Bij Impactbeleggen hanteren wij ons eigen beleggingsbeleid. Bij Beheerd beleggen doet OAKK dat.

Ons beleggingsbeleid vertelt je welke overtuigingen wij hebben ten aanzien van beleggen en welke keuzes wij maken in ons beleggingsproces. Op basis van ons beleggingsbeleid selecteren wij beleggingsfondsen en stellen wij portefeuilles samen.

Het is een planmatige aanpak en begint bij onze investment beliefs (overtuigingen ten aanzien van beleggen), waarna wij een beleggingsstrategie formuleren, die wij nader uitwerken in de inrichting van portefeuilles (op strategisch, tactisch en operationeel niveau). Dit beleid en deze stappen worden ieder jaar weer geëvalueerd, waardoor beleggers er zeker van kunnen zijn dat de modelportefeuilles ieder jaar weer passen binnen het door ons gestelde risicoprofiel.

Ieder jaar kijken wij samen met u naar de portefeuille. Wij kijken dan naar de rendementsontwikkeling, eventuele bijstelling van uw doelstellingen of verhoging/verlaging van de inleg.

Ook kijken wij graag weer naar uw Beleggersprofiel. Is deze gewijzigd dan past een andere portefeuille misschien beter bij u.

Tot slot vragen wij u bij Impactbeleggen om ieder jaar uw portefeuille te herbalanceren naar de oorspronkelijke fondsverdeling. Daarmee worden duurder geworden beleggingen verkocht en met de opbrengst goedkoper geworden beleggingen aangekocht. Na herbalanceren is de portefeuille weer in lijn met uw risicoprofiel.

Ook kunt u tussentijds voor vragen bij uw adviseur terecht. Voor ons is het belangrijk dat beleggen voor u een goede ervaring is. Dat betekent dat u voor vragen bij uw adviseur terecht kunt. De adviseur is door zijn kennis en ervaring vaak een goed klankbord. Om u goed te kunnen (blijven) adviseren hebben wij ook een inkijkfunctie op uw beleggersrekening.

Wij zijn van mening dat indexbeleggen goed past bij beleggers die kostenefficiënt en voorspelbaar willen beleggen. Voor die beleggers is OAKK MARKTEN BVN geschikt.

Wij zijn ook van mening dat er een betere manier is om te beleggen. Deze manier houdt rekening met 50 jaar aan evidence-based academische inzichten met betrekking tot efficiënte indexconstructie. Bij indexbeleggen wordt er namelijk doorgaans belegd in een specifieke marktindex (zoals aandelen grote bedrijven in ontwikkelde landen). Door gebruik te maken van deze index wordt de markt als zodanig afgebakend en blijven eventuele rendementen van andere markten buiten schot. Wij denken dat het beter is om een bredere marktdefinitie als uitgangspunt te nemen. Binnen deze markt kunnen wij dan extra blootstelling creëren aan verschillende factoren die – volgens de financiële wetenschap – bijdragen in een hoger verwacht rendement. Wij wijken dan bewust af van de gangbare marktindices. Zowel bij Impactbeleggen als bij OAKK beheerd beleggen wordt er gebruik gemaakt van factorbeleggen en wordt er dus net iets anders belegd dan de index. De factoren van een hoger verwacht rendement, waaraan extra blootstelling wordt gelegd zijn bijvoorbeeld:

• de waardefactor (relatief laaggeprijsde aandelen presteren beter dan relatief hooggeprijsde aandelen);
• de omvangfactor (aandelen van kleinere bedrijven presteren beter dan aandelen van grotere bedrijven)
• de winstgevendheidfactor (aandelen van bedrijven met een hogere winstgevendheid presteren beter dan die met een lagere winstgevendheid);
• de looptijdfactor (obligaties met een langere looptijd zijn gevoeliger voor onverwachte renteschommelingen dan obligaties met een kortere looptijd en zijn derhalve risicovoller.
• de kredietfactor (obligaties van lagere kredietkwaliteit lopen een groter risico op wanbetaling dan obligaties van hogere kredietkwaliteit).

Zodoende zijn we niet alleen afhankelijk van één factor (lees: de marktfactor bij indexbeleggen), maar kunnen we inspelen op een hoger verwacht rendement dat samenhangt bij beleggen in andere factoren.

Naast de integratie van factorbeleggen zijn er ook andere overwegingen om af te wijken van marktindices:

• Met indexbeleggen kan namelijk niet altijd voldoende duurzame impact worden gecreëerd, omdat er (bijvoorbeeld) geen index is of omdat de index niet geconcentreerd genoeg is.
• Daarnaast is risicobeheersing van groot belang. Zo wordt er bij de samenstelling van de portefeuilles er rekening mee gehouden dat deze bestaan uit beleggingen die laag – of soms zelfs negatief correleren met traditionele beleggingen zoals aandelen en obligaties. Met name in neerwaartse markten zijn deze zogenaamde alternatieve beleggingen een goede ‘demper’ op grote koersvallen. Deze portefeuilles halen dan doorgaans een vergelijkbaar rendement, maar met kleinere koersbewegingen tijdens de rit. De alternatieve beleggingen (zoals de microkredieten bij Impactbeleggen en de trendvolgende fondsen bij OAKK SOLID) zijn doorgaans actief beheerde fondsen en lastig te vervatten in een index.

Ja, dat is mogelijk. Houd hierbij er wel rekening mee dat zowel Fondsenplatform & OAKK als de aanbieders van de beleggingsfondsen waarin wordt belegd een eigen orderuitvoeringsbeleid hebben.

Dat betekent dat orders op een dag vóór een bepaald tijdstip direct worden uitgevoerd en orders na dit tijdstip op een later moment.

In algemene zin zijn de beleggingen binnen een paar werkdagen aangekocht of verkocht.

Bij OAKK zijn er een paar alternatieve fondsen die slechts één keer in de week/2weken/maand kunnen worden verhandeld.

Nee, dat kan niet. De beleggersrekening is namelijk van uzelf en de vermogensadviseur mag hier niet zomaar aan zitten. Indien de adviesrelatie verbroken wordt, is het wel mogelijk dat Fondsenplatform of OAKK overgaat tot het opheffen van uw rekening en verkoop van de beleggingen, tenzij er binnen het adviseurscomplex van Fondsenplatform of OAKK met een andere adviseur een adviesrelatie wordt aangegaan en de beleggingen aldaar worden voortgezet.

Helaas is het rechtstreeks aanpassen van uw beleggingen niet mogelijk. Uiteraard kun je wel kiezen om te beleggen in een andere modelportefeuille, als je daarmee jouw doelen ook kunt realiseren.

Kies je voor Impactbeleggen, dan geldt er geen minimum inleg. Wel is het zo dat bepaalde vaste kosten relatief zwaar zullen drukken op de waarde van uw beleggingen als je met een klein vermogen belegt. Je adviseur kan dat voor je berekenen.

Kies je voor OAKK beheerd beleggen, dan geldt er een minimaal eerste inleg van € 1.000.

Als wij failliet gaan, gebeurt er in principe niets met je beleggingsportefeuille. Wel zal door het faillissement er geen sprake meer zijn van een advies- c.q. vermogensbegeleidingsrelatie, waardoor je over zou moeten stappen naar een andere adviseur. Het kan voorkomen dat je je portefeuille dan zou moeten verkopen. Er is derhalve geen wezenlijk risico.

Je belegt bij ons via Fondsenplatform of OAKK. Fondsenplatform & OAKK bewaren zelf geen beleggingen. De beleggingen worden bewaard door een zogenaamde bewaarstichting. Voor de bewaring van beleggingen hebben Fondsenplatform & OAKK met deze stichting maatregelen getroffen ter bescherming van de rechten van beleggers. Beschermingsmaatregelen zijn noodzakelijk om te voorkomen dat beleggingen van beleggers in een eventueel faillissement van Fondsenplatform of OAKK tot de faillissementsboedel worden gerekend. De stichting heeft uitsluitend de bewaring van beleggingen en gelden ten doel. De stichting bewaart de beleggingen en gelden van beleggers op eigen naam, maar voor rekening en risico van beleggers, op één of meer omnibusrekeningen bij één of meer Nederlandse banken of door directe inschrijving in de registers van fondsen. De stichting is een rechtspersoon die krachtens haar statuten geen commercieel risico mag aangaan in haar bedrijfsuitoefening en zich bezig houdt met het houden van beleggingen en gelden ten behoeve van beleggers. Hierdoor wordt het risico op een faillissement van de Stichting geminimaliseerd.

Fondsenplatform en OAKK zijn hoofdelijk aansprakelijk jegens beleggers voor alle verplichtingen van de stichting overeenkomstig de voorwaarden zoals opgenomen in de garantie die zij hebben afgegeven. De aan de stichting toebedeelde taken worden verricht door Fondsenplatform of OAKK.

Fondsenplatform & OAKK vallen onder het Beleggerscompensatiestelsel. Op grond van deze regeling kunnen beleggers, mits wordt voldaan aan de daaraan gestelde voorwaarden, recht hebben op een maximaal bedrag van € 20.000 per persoon indien Fondsenplatform of OAKK onverhoopt niet voldoet aan haar verplichtingen inzake financiële instrumenten waar Beleggers recht op hebben. Een dergelijke situatie zou zich kunnen voordoen bij faillissement of surseance van betaling van Fondsenplatform of OAKK. Deze regeling is uitdrukkelijk niet bedoeld voor compensatie van verliezen voortvloeiend uit beleggingen. Vorderingen op de Stichting vallen niet onder enig garantiestelsel.

Een Beleggersprofiel is eigenlijk een momentopname van de kennis en ervaring, doelstellingen, risicobereidheid, risicoperceptie en risicotolerantie van een belegger. Dit resulteert vervolgens in een profiel: sparen, zeer defensief, defensief, neutraal, offensief en zeer offensief.

Zowel bij Impactbeleggen als bij OAKK kan er worden belegd in portefeuilles die een risicoprofiel hebben die aansluit bij deze beleggersprofielen. Let wel op, Impactbeleggen heeft niet het meest defensieve en het meest offensieve0 risicoprofiel.