Beleggen voor later met de pensioenrekening

De meeste Nederlanders krijgen AOW als ze met pensioen gaan. Maar de AOW is een basisuitkering. Daarom nemen meer dan 11,7 miljoen (2024) Nederlanders ook een pensioenregeling via hun werkgever of beroepspensioenfonds.

Is jouw pensioen niet genoeg? Dan kun je zelf extra geld opzij zetten voor later. Dit kan door te sparen of te beleggen. Beleggen is beter voor geld dat je pas over lange tijd nodig heeft. Zo behoud je de koopkracht van je geld.

Wil je fiscaal voordelig beleggen voor later? Dan is een pensioenrekening een goede keuze.

Wat is een pensioenrekening?

Met een pensioenrekening zet je geld opzij om daarmee bij pensi0nering uitkeringen van aan te kopen. Het kent twee fases:

1. Opbouwfase: je stort geld op de rekening en spaart of belegt dit.
2. Uitkeringsfase: je krijgt uitkeringen van het opgebouwde vermogen.

De opbouwfase eindigt uiterlijk 5 jaar na je AOW-leeftijd (op 31 december van dat jaar). Dit is de fiscale einddatum.

Voordelen van een pensioenrekening

1. Inleg is aftrekbaar

Je mag de inleg aftrekken van de inkomstenbelasting. Dit kan als je gebruik maakt van de ‘jaarruimte’. Op de website van de Belastingdienst staat een tool waarmee je kunt berekenen hoeveel jaarruimte je hebt.

Heb je nog onbenutte jaarruimte van vorige jaren? Dan kun je misschien nog meer aftrekken. Dit heet de ‘reserveringsruimte’.

Uiteraard kunnen wij dit ook voor jou berekenen.

Door deze aftrekpost betaal je minder belasting of krijg je juist belasting terug.

2. Uitstel van belasting

Tijdens de opbouwfase betaal je geen belasting over het vermogen. Normaal gesproken betaal je in box 3 belasting over vermogen boven de € 59.357 (2026) per persoon. Bij een pensioenrekening hoeft dit niet.

Je betaalt pas belasting als je uitkeringen ontvangt. Dit is in de uitkeringsfase.

3. Lager belastingtarief

Als je met pensioen bent, heb je vaak een lager inkomen. Hierdoor zit je waarschijnlijk in een lagere belastingschijf. Ook wordt de eerste schijf (tot € 38.883 in 2026) vanaf AOW-leeftijd aanzienlijk minder zwaar belast.  Je betaalt dan minder belasting over de uitkeringen dan je nu zou betalen.

4. Meer keuze in beleggingen

Bij de meeste werkgevers- of beroepspensioenen kun je niet kiezen hoe wordt belegd. Bij een pensioenrekening heb je wel meer vrijheid. Je kunt kiezen uit:

• Zelf beleggen (als je er verstand van heeft)
• Beleggen met advies
• Vermogensbeheer (iemand anders belegt voor u)

5. Geen vaste einddatum

Veel pensioenverzekeringen hebben een vaste einddatum. Soms ligt deze einddatum vóór de datum dat je uitkeringen wilt ontvangen.

Een pensioenrekening heeft geen vaste einddatum. Je kunt het geld blijven beleggen tot je uitkeringen wilt of moet gaan ontvangen.

6. Alles op één plek

Heb je meerdere oudedagsvoorzieningen? Veel mensen weten niet precies wat ze hebben en waarin wordt belegd.

Met een pensioenrekening krijgt je overzicht. Je kunt verschillende kapitalen samenvoegen op één rekening. Zo beleg je binnen een risicoprofiel dat bij je huidige situatie past.

Nadelen van een pensioenrekening

1. Alleen voor tijdelijke of levenslange uitkeringen

Je kunt met het opgebouwde vermogen alleen een tijdelijke of levenslange uitkering kopen. De pensioenrekening is daarom niet geschikt als je de periode tussen stoppen met werken en de AOW-leeftijd wilt overbruggen. Voor die periode moet je op een andere manier geld opzij zetten.

2. Het geld zit vast

Je mag het geld niet tussentijds opnemen, schenken, verkopen of verpanden. Doe je dit toch? Dan moet je belasting betalen plus een boete (revisierente) van maximaal 20%.

Uitzonderingen:

• Je mag kleine bedragen afkopen: maximaal € 5.513 (2026) bij één aanbieder.
• Je mag geld opnemen bij langdurige arbeidsongeschiktheid: maximaal € 51.440 (2026).

3. Positie van je partner bij overlijden

Een pensioenrekening heeft geen begunstiging (zoals een verzekering wel heeft). Als je overlijdt, gaat het vermogen naar je wettelijke erfgenamen. Dit zijn meestal je partner en kinderen.

Het vermogen van de pensioenrekening telt niet mee voor de erfbelasting, maar het verlaagt wel de partnervrijstelling voor de erfbelasting.

In je testament kun je een legaat opnemen, waarmee je je partner of een ander als gerechtigde tot de uitkeringen aanwijst.

Is een pensioenrekening iets voor u?

In de praktijk is een pensioenrekening een goed instrument om fiscaal voordelig te sparen voor later. De voordelen wegen meestal op tegen de nadelen:

Meer weten?

Wil je weten wat het beste is voor jouw situatie? Wij kunnen je helpen met:

• Het berekenen van jouw jaarruimte en reserveringsruimte
• Het kiezen van een geschikt beleggersprofiel
• Het samenvoegen van verschillende oudedagsvoorzieningen
• Het adviseren over en afsluiten van een beleggingsrekening bij OAKK.

Neem een kijkje op onze Beleggingspagina of neem contact op met mij of je vaste adviseur. Lees ook onze disclaimer.