Beleggen vereist een strategische aanpak. Het ESG-beleid is gebaseerd op onze beleggingsovertuigingen. Onze vier beleggingsovertuigingen zijn goed te begrijpen. Je leest er hieronder meer over:

Markten zijn redelijk efficiënt
De beurs reageert snel op informatie. Pogingen om de markt te verslaan door selectie of timing zijn meestal niet succesvol.

Kies voor een brede Spreiding:
Minimaliseer risico’s door je portefeuille te spreiden over verschillende bedrijven, sectoren en regio’s, volgens vooraf vastgestelde criteria.

Beleg voor de lange termijn:
Beleggen is een marathon, geen sprint. Focus op langetermijngroei en vermijd speculatie op korte termijn.

Wees kostenbewust:
Beheers kosten, maar erken dat hogere kosten soms gerechtvaardigd zijn door betere strategieën.

Slim Duurzaam Beleggen

Deze principes zijn ook van toepassing op duurzame beleggers. Door deze principes toe te passen en te combineren met duurzame beleggingsstrategieën met lichtgroene of donkergroene fondsen kan de duurzame belegger een solide basis leggen voor beleggingssucces.

Fondsbeheerders zijn verplicht om de duurzaamheid van hun fondsen te beoordelen en te rapporteren volgens de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). De SFDR kent grijze, lichtgroene en donkergroene fondsen:

Grijze fondsen (artikel 6 SFDR):

• Deze fondsen houden rekening met duurzaamheidsrisico’s, maar hebben geen specifieke duurzame doelstellingen.
• Fondsbeheerders moeten transparant zijn over hoe deze risico’s worden beheerd en welke impact ze hebben op het rendement.

Lichtgroene fondsen (artikel 8 SFDR):

• Deze fondsen promoten ESG-kenmerken in hun beleggingen.
• Ze hebben geen duurzame doelen als hoofddoel, maar streven wel naar duurzamere beleggingen.
• Fondsaanbieders moeten informatie geven over de ESG strategie, en de gebruikte benchmark.

Donkergroene fondsen (artikel 9 SFDR):

• Deze fondsen hebben duurzame doelen als hoofddoel en investeren in ESG-gerichte beleggingen.
• Ze streven naar een positieve bijdrage aan milieu en maatschappij en moeten aantonen dat ze geen ‘significante schade’ toebrengen aan andere duurzame doelen.
• Er moet informatie worden gegeven over de afstemming van de gevolgde index op de ESG-doelstellingen.

Het ESG-beleid wordt in ieder fonds verschillend vormgegeven. De wetgever geeft op dat punt ook wat ruimte. Er zijn zeven generieke ESG-strategieën:

• Uitsluitingen (Negatieve screening):
  • Het vermijden van beleggingen in bedrijven die schadelijk zijn voor mens en milieu.
• Best-in-class (Positieve screening):
  • Investeren in koplopers op het gebied van ESG-prestaties binnen hun sector.
• Normgebaseerde screening:
  • Beleggen volgens internationale normen, zoals die van de OESO, ILO, VN en UNICEF.
• ESG-integratie:
  • Het meenemen van ESG-factoren in de financiële analyse voor een completer beeld van de risico’s en kansen.
• Themabeleggen:
  • Focussen op duurzame thema’s zoals schone energie of duurzame landbouw.
• Impactbeleggen:
  • Investeren in bedrijven die actief bijdragen aan het oplossen van maatschappelijke en ecologische problemen.
• Actief aandeelhouderschap:
  • Het uitoefenen van invloed op bedrijven door middel van stemrechten en dialoog.

Transparantie en Rapportage

• Om de impact van hun beleggingsstrategieën aan te tonen, kunnen fondsbeheerders Stewardship-rapportages en Duurzaamheidsrapportages publiceren.
• Stewardship-rapportages beschrijven de uitoefening van actief aandeelhouderschap.
• Duurzaamheidsrapportages beschrijven de bijdrage aan ESG-doelen en de afwezigheid van ‘significante schade’.

In onze beleggingsdienstverlening steunen wij op het ESG-beleid van de vermogensbeheerder OAKK, met wie wij samenwerken.

Het ESG-beleid van OAKK

OAKK onderschrijft de ‘The United Nations Principles for Responsible Investment (UNPRI)’ en past deze principes toe in haar beleggingsstrategie:

• Integratie van ESG-factoren in beleggingsanalyses.
• Actief aandeelhouderschap en aandacht voor ESG-kwesties.
• Transparantie over ESG-kwesties bij beleggingsondernemingen.
• Bevordering van duurzaam beleggen binnen de sector.
• Samenwerking voor effectieve implementatie van de principes.
• Rapportage over activiteiten en voortgang.

OAKK volgt geen dogmatische groene beleggingsratings, maar sluit actief beleggingen uit die niet passen bij hun duurzaamheidsvisie.

Om de duurzaamheid van de beleggingen te waarborgen, gebruikt OAKK een eigen ‘ESG Sustainability en Responsible Investment questionnaire’, gebaseerd op de ‘Sustainability Accounting Standards Board (SASB)’. Hiermee monitoren ze het beleid en de risico’s van de onderliggende fondsen.

Voor meer informatie over het duurzame beleggingsbeleid van OAKK, kunt u de volledige documentatie raadplegen.

Ons eigen ESG-beleid

Ons kantoor heeft geen eigen duurzaamheidsbeleid voor wat betreft beleggingsstrategieën. Voor ons is het goed om te zien dat de duurzame beleggingsstrategieën en de daarmee samenhangende fondskeuzes van OAKK goed passen bij onze vier kernprincipes voor de slimme belegger.

Hierna leggen wij per fonds(huis) uit wat haar ESG-strategie inhoudt.

De fondsaanbieder Dimensional heeft zes artikel 8 SFDR-fondsen met één integraal ESG-beleid en één fonds met een artikel 6 SFDR-classificatie.

De volgende Dimensional fondsen hebben een ESG-beleid (artikel 8 SFDR):

• Dimensional Global Emerging Markets Core Lower Carbon ESG Screened Fund EUR Acc.
• Dimensional Global Core Equity Lower Carbon ESG Screened Fund EUR Acc.
• Dimensional Global Targeted Value Lower Carbon ESG Screened Fund EUR Acc.
• Dimensional Global High Profitability Lower Carbon ESG Screened Fund EUR Acc.
• Dimensional Global Short Fixed Income Lower Carbon ESG Screened Fund EUR Acc.
• Dimensional Global Core Fixed Income Lower Carbon ESG Screened Fund EUR Acc.

Dimensional hanteert een doordachte strategie voor duurzaam beleggen, waarbij de nadruk ligt op het verminderen van de CO2-voetafdruk en het uitsluiten van schadelijke activiteiten.

CO2-reductie:

• Dimensional vermijdt bedrijven met de hoogste CO2-uitstoot en potentiële emissies uit fossiele brandstofreserves.
• De gewogen gemiddelde CO2-intensiteit wordt met minstens 50% verlaagd ten opzichte van de markt.
• De gewogen gemiddelde potentiële emissies uit reserves worden met minstens 75% verlaagd ten opzichte van de markt.
• Bij kernstrategieën worden sectorleiders benadrukt en sectorachterblijvers onderwogen of uitgesloten.

ESG-uitsluitingen (Paris Aligned Benchmark):

• Milieu:
  • Uitsluiting van bedrijven betrokken bij steenkool, palmolie en bio-industrie.
• Sociaal:
  • Uitsluiting van bedrijven betrokken bij adult entertainment, alcohol, gokken, tabak, privégevangenissen, civiele vuurwapens en controversiële/nucleaire wapens.
• Ecologische en sociale controverses:
  • Uitsluiting van bedrijven betrokken bij ernstige controverses op het gebied van landgebruik, biodiversiteit, giftige lozingen, afvalbeheer, kinderarbeid, mensenrechten en corporate governance.

Goed om te weten:

• Dimensional streeft naar een significante vermindering van de CO2-voetafdruk van hun beleggingen.
• Dimensional past strikte ESG-uitsluitingen toe om schadelijke activiteiten te vermijden.
• De strategie is afgestemd op de Paris Aligned Benchmark.
• Door deze strenge selectie, probeert Dimensional een verantwoorde beleggingsstrategie te voeren.

De fondsaanbieder Northern Trust heeft drie fondsen met een artikel 8 SFDR-classificatie. De fondsen hebben een afwijkend ESG-beleid.

Deze drie Northern Trust World hebben een ESG-beleid (artikel 8 SFDR):

• Northern Trust World Natural Capital PAB Index Fund II C EUR Distribution Hedged
• Northern Trust World Small Cap Low Carbon Equity Index FGR Feeder Fund Class E EUR
• Northern Trust Global Green Bond Index Fund D Acc Hedged

Northern Trust World Natural Capital PAB Index Fund II C EUR Distribution Hedged

Dit fonds promoot ecologische en sociale kenmerken, maar heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling. Het fonds volgt de “MSCI World PAB Plus Equity Select Index” (de “Index”) presteert. Deze Index is een soort vergelijkingspunt.

• Het fonds let op de volgende milieuzaken die te maken hebben met klimaatverandering:
  • Het fonds wil de uitstoot van broeikasgassen verminderen in vergelijking met een andere, bredere index (de “Parent Index”). De Index die het fonds volgt, is zo gemaakt dat deze voldoet aan de regels van de EU voor “Paris Aligned Benchmark” (PAB). Dit betekent dat de Index de gemiddelde uitstoot van broeikasgassen met 50% wil verminderen ten opzichte van de Parent Index. Daarnaast moet de uitstoot elk jaar met 7% dalen.
  • Het fonds let ook op andere milieuzaken:
    • Het fonds belegt minder in bedrijven die volgens bepaalde criteria slecht zijn voor de natuur en veel vervuiling veroorzaken.
    • Het fonds belegt meer in bedrijven die juist goed zijn voor het milieu met hun producten of diensten. Denk hierbij aan bedrijven die werken met schone energie, energiebesparing, groene gebouwen, het voorkomen en bestrijden van vervuiling, duurzame landbouw en water.
    • Het fonds belegt ook meer in bedrijven die goed omgaan met natuurlijke hulpbronnen en de risico’s die daarbij horen. Dit geldt vooral voor bedrijven in sectoren waar landgebruik, biodiversiteit, het gebruik van grondstoffen, uitstoot en afval belangrijk zijn. Het fonds kijkt dan naar hoe goed deze bedrijven presteren in vergelijking met andere bedrijven in dezelfde sector.
• Het fonds let op de volgende sociale zaken die te maken hebben met sociale regels en afspraken:
  • Het fonds belegt niet in bedrijven die actief zijn in bepaalde sectoren die slecht zijn voor de gezondheid en de maatschappij. Dit gaat om tabak, kernwapens, vuurwapens voor burgers, omstreden wapens, gewone wapens, gevangenissen die winst willen maken, gokken en seksueel getinte entertainment.
  • Het fonds kijkt naar hoe bedrijven omgaan met mensenrechten, arbeidsrechten, de productieketen en het tegengaan van omkoping en corruptie. Hierbij kijkt het fonds naar de principes van het UN Global Compact (een soort wereldwijde afspraak over maatschappelijk verantwoord ondernemen).

Dit fonds promoot ecologische en sociale kenmerken, maar heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling. Het fonds volgt de MSCI World Small Cap Select Low Carbon Index volgt, een index die is ontworpen om bedrijven met een lage koolstofuitstoot en sterke ESG-praktijken te selecteren:

• Het fonds belegt ten minste 90% van haar belegd vermogen in bedrijven die zijn afgestemd op de milieu- of sociale kenmerken.
  • Milieu:
    • Vermindering van koolstofreserves, koolstofintensiteit en absolute emissies.
    • Vermindering van beleggingen in olie- en gasactiviteiten.
    • Vermindering van beleggingen in thermische kolenwinning.
    • Vermindering van beleggingen in fossiele brandstof-gebaseerde energieopwekking.
  • Sociaal:
    • Vermijden van beleggingen in controversiële wapens.
    • Vermindering van beleggingen in bedrijfsactiviteiten met negatieve gezondheids- en sociale gevolgen (tabak, gokken, volwassen entertainment, kernwapens, burgervuurwapens, winstgevende gevangenissen).
    • Respect voor mensenrechten, arbeidsrechten, toeleveringsketen en anti-corruptie, zoals vastgelegd in de principes van het UN Global Compact.
  • Goed Bestuur:
    • Bedrijven met een negatieve audit opinie worden uitgesloten.
    • Bedrijven met een controlerende aandeelhouder die de rechten van minderheidsaandeelhouders in gevaar brengen worden uitgesloten.
• Minimaal 10% van het netto vermogen van het Master Fund wordt belegd in duurzame beleggingen met een milieu doelstelling.
• De index wordt berekend en gescreend door MSCI op basis van milieu- en sociale criteria.

De fondsaanbieder Vanguard fondsen heeft één fonds met een artikel 8 SFDR-classificatie en twee fondsen met een artikel 6 SFDR-classificatie.

Van de drie Vanguard-fondsen in de portefeuilles van OAKK heeft alleen het Vanguard ESG Emerging Markets All Cap Equity Index Fund Institutional Plus EUR Acc een ESG-beleid (artikel 8 SFDR).

Dit fonds promoot milieu- en sociale kenmerken, maar heeft duurzaamheid niet als hoofddoel.

• Passief beheer:
  • Het fonds volgt een passieve beleggingsstrategie (indexering) en is ontworpen om de prestaties van de FTSE Emerging All Cap Choice Index te volgen.
• Milieu- en sociale kenmerken:
  • Het fonds promoot milieu- en sociale kenmerken door bedrijven uit te sluiten op basis van de impact van hun gedrag of producten op de samenleving en/of het milieu.
  • Het heeft echter geen duurzame beleggingen als hoofddoel.
• Uitsluitingen op basis van de index:
  • De index sluit bedrijven uit die betrokken zijn bij of inkomsten halen uit:
    • “Vice Products” (volwassen entertainment, alcohol, gokken, tabak, cannabis).
    • Niet-hernieuwbare energie (kernenergie, fossiele brandstoffen).
    • Wapens (chemische/biologische wapens, clustermunitie, landmijnen, kernwapens, vuurwapens, conventionele militaire wapens).
  • Ook worden bedrijven uitgesloten die betrokken zijn bij ernstige controverses (schendingen van de UN Global Compact Principles).
• Duurzame beleggingen:
  • Het fonds committeert zich niet aan duurzame beleggingen (inclusief milieu/duurzame beleggingen volgens de Taxonomieverordening).
  • Minimaal 0% van de beleggingen zijn milieu/duurzame beleggingen.
  • 90% van de bezittingen zijn in lijn met milieu- en of sociale kenmerken.

In essentie volgt het fonds een index die negatieve screening toepast op bepaalde sectoren en bedrijven, maar het is niet ontworpen om uitsluitend in duurzame beleggingen te investeren.

De fondsaanbieder BlackRock heeft twee fondsen met een artikel 8 SFDR-classificatie.

Deze twee BlackRock-fondsen hebben een ESG-beleid (artikel 8 SFDR):

• ishares ESG Screened Global Corporate Bond Index Fund (IE) D EUR Hedged Acc
• BlackRock ICS Euro Liquid Environmentally Aware Fund Select (Acc T0)

ESG-beleid ishares ESG Screened Global Corporate Bond Index Fund (IE) D EUR Hedged Acc

Dit fonds promoot ecologische en sociale kenmerken door de Bloomberg Global Aggregate Corporate Index na te streven en een ESG-beleid toe te passen dat zich richt op uitsluitingen en positieve selectie.

Belangrijkste ESG-kenmerken:

• Uitsluitingen:
  • Emittenten die betrokken zijn bij activiteiten met negatieve ecologische en/of sociale gevolgen (thermische kolen, tabak, wapens).
  • Emittenten die de beginselen van het Global Compact van de Verenigde Naties schenden.
  • Emittenten met een ESG-score onder een bepaalde drempel.
• Positieve selectie:
  • Grotere gewogen blootstelling aan ‘groene obligaties’ volgens het Climate Bonds Initiative (CBI).

Beleggingsstrategie:

• Het fonds belegt in een obligatieportefeuille die de Bloomberg Global Aggregate Corporate Index nabootst.
• Het fonds past ESG-criteria toe bij de selectie en weging van effecten.
• Het fonds houdt rekening met de belangrijkste ongunstige effecten op duurzaamheidsfactoren.

Goed om te weten:

• Het fonds streeft naar de bevordering van milieu- en sociale kenmerken, maar heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling.
• Het fonds gebruikt een combinatie van uitsluitingen en positieve selectie om ESG-kenmerken te bevorderen.
• Het fonds belegt minimaal 80% van zijn activa in beleggingen die zijn afgestemd op de ecologische en/of sociale kenmerken die het Fonds promoot.
• Het fonds gebruikt geen referentiebenchmark om de ESG-kenmerken te behalen.

Lees hier meer over het ESG-beleid van dit fonds.

De fondsaanbieder Robeco heeft één fonds met een artikel 8 SFDR-classificatie.

Dit fonds integreert duurzaamheidsfactoren in het beleggingsproces en streeft naar een positieve impact op milieu en maatschappij. Hier zijn de belangrijkste kenmerken:

• ESG-criteria:
  • Uitsluiting van schadelijke producten en bedrijfspraktijken.
  • Naleving van internationale normen zoals de UN Global Compact en OESO-richtlijnen.
  • Lagere CO2-voetafdruk en betere gemiddelde ESG-score dan de marktindex.
  • Actief aandeelhouderschap door middel van proxy voting.
• SDG-focus:
  • Vermijden van beleggingen die schade toebrengen aan de Sustainable Development Goals (SDG’s).
  • Streven naar een groter aandeel bedrijven met een positieve SDG-score.
• Duurzaamheidsrisicobeheer:
  • De algehele duurzaamheidsrisicobeoordeling van het fonds is minstens 10% lager dan de benchmark.
  • Bedrijven met hoge ESG-risicobeoordelingen worden vermeden.
• Milieuvoetafdrukvermindering:
  • De milieuvoetafdruk van het fonds (broeikasgasemissies, waterverbruik, afvalproductie) is aanzienlijk lager dan de benchmark.
• Transparante rapportage:
  • Gedetailleerde informatie over ESG-risicobeoordeling, milieuvoetafdruk en SDG-impact.
  • Inzicht in de engagementactiviteiten en uitsluitingscriteria van Robeco.

Goed om te weten:

• Dit fonds biedt een duurzame beleggingsstrategie met een focus op ESG-integratie en positieve impact.
• Robeco hanteert strikte uitsluitingscriteria en streeft naar transparante rapportage.
• De ESG risico’s worden actief gemanaged.

De fondsaanbieder Syquant heeft twee fondsen met een artikel 8 SFDR-classificatie.

Beide Squant fondsen hebben een ESG-beleid (artikel 8 SFDR):

• Helium Fund (A EUR)
• Helium Selection Fund (A EUR)

Squant integreert sociale/milieukenmerken in haar ESG-beleggingsstrategie. De strategie is gebaseerd op twee pijlers:

Pijler A: Uitsluitingen

• Sectorgebaseerde uitsluitingen:
  • Beperkingen op investeringen in bedrijven die betrokken zijn bij controversiële wapens, thermische steenkool, tabak, arctische boringen en teerzanden.
• Waardegebaseerde uitsluitingen:
  • Uitsluiting van entiteiten op sanctielijsten van OFAC, VN en EU.
  • Uitsluiting van staatsschuld van landen die het Klimaatakkoord van Parijs niet hebben geratificeerd.
  • Uitsluiting van bedrijven die internationale normen schenden (UN Global Compact, OECD-richtlijnen).
• Samengevat sluit het fonds de volgende punten uit:
  • Bedrijven die internationale normen schenden.
  • Bedrijven met betrokkenheid bij steenkool boven bepaalde drempels.
  • Specifieke sectoren zoals tabak, arctische boringen en teerzanden.
  • Bedrijven die betrokken zijn bij controversiële wapens.
  • Internationaal gesanctioneerde entiteiten.
  • Staatsschuld van landen zonder ratificatie van het Klimaatakkoord van Parijs.
• De uitsluitingen gelden voornamelijk voor lange termijn investeringen, maar voor controversiële wapens, sancties en het klimaatakkoord gelden ze ook voor korte termijn investeringen.
• De beheerder kan in bepaalde gevallen een vooruitziende blik toepassen, als er geloofwaardige verbeteringsplannen zijn.
• De data voor de uitsluitingen komt van een data leverancier, en kan aangepast worden als de data niet correct is.

Pijler B: Actief eigenaarschap

• Het fonds voert engagementactiviteiten met bedrijven om ESG-praktijken te verbeteren.
• Beoordeling goed bestuur:
  • Uitsluiting van bedrijven die principes van het UN Global Compact of OECD-richtlijnen schenden.
  • Mogelijke beperking van investeringen op basis van ESG-data van de leverancier.
• Belangrijkste nadelige gevolgen (“PAI”):
  • Het fonds houdt rekening met belangrijke nadelige gevolgen voor duurzaamheidsfactoren, zoals broeikasgasemissies, blootstelling aan fossiele brandstoffen en schendingen van internationale normen.
  • De uitsluitingen en de engagementactiviteiten, moeten deze negatieve gevolgen verminderen.
  • Gegevens hierover worden in de jaarverslagen van het fonds opgenomen.

De fondsaanbieder AQR heeft één fonds met een artikel 8 SFDR-classificatie.

Het AQR Apex UCITS Fund is geclassificeerd als een Artikel 8 fonds onder de SFDR-regelgeving. Dit betekent dat het fonds milieu- en sociale kenmerken bevordert, maar geen duurzame beleggingsdoelstelling heeft.

Belangrijkste ESG-kenmerken:

• Uitsluitingen:
  • Statische uitsluitingen van tabak, controversiële wapens en fossiele brandstofgerelateerde aandelen.
  • Dynamische uitsluitingen van emittenten met de zwakste ESG-scores.
• Positieve tilts: Actieve verschuiving naar effecten met superieure ESG-kenmerken.
• CO2-beheer: Beheer van de CO2-uitstootvoetafdruk.
• Goed bestuur: Uitsluiting van emittenten met inferieur bestuur.
• Engagement: AQR gaat direct in gesprek met bedrijven over ESG-kwesties en verbetering van milieugerelateerde gegevensverstrekking.

Beleggingsstrategie:

• Het fonds gebruikt negatieve schermen, uitsluitingen, positieve tilts en beheert CO2-emissies.
• AQR gebruikt een combinatie van eigen modellen en externe gegevensbronnen voor ESG-analyse.

Belangrijk voor Beleggers:

• Het fonds streeft naar de bevordering van milieu- en sociale kenmerken, maar heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling.
• Het fonds gebruikt een combinatie van uitsluitingen en positieve selectie om ESG-kenmerken te bevorderen.
• AQR voert due diligence uit op ESG-gegevens en gaat in gesprek met bedrijven over ESG-kwesties.
• Het fonds belegt 10% van zijn investeringen om de milieu of sociale kenmerken te behalen, de overige 90% zijn investeringen die niet aan de kenmerken voldoen.
• Er is geen referentiebenchmark aangewezen.

Er zijn zes fondsen met een artikel 6 SFDR-classificatie.

De volgende fondsen hebben een artikel 6 SFDR-classificatie en promoten geen ESG-kenmerken en hebben geen duurzame beleggingsdoelstelling:

• Dimensional Global Ultra-Short Fixed Income Fund (EUR,Acc.)
• Vanguard Global Bond Index Fund Institutional Plus EUR Hedged Acc
• Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund Institutional Plus EUR Hedged Acc
• Man AHL TargetRisk Fund Class I EUR
• Mint Tower Arbitrage Fund I-EUR Class
• Windmill Trend Evolution Fund A

De fondsen van Dimensional en Vanguard geven in hun toelichting alleen aan dat deze fondsen geen artikel 8/9  SFDR-fondsen zijn. Om die reden kunnen deze fondsen worden beschouwd als artikel 6 SFDR fondsen. Voor deze drie fondsen geldt:

De fondsen van Man AHL, Mint Tower en Windmill geven wel nadere toelichting:

Man AHL TargetRisk Fund Class I EUR

Volgens de prospectus is dit fonds geclassificeerd als artikel 6 onder de SFDR. Dit betekent dat het fonds geen duurzame beleggingsdoelstelling heeft en geen ecologische en/of sociale kenmerken promoot, zoals beschreven in de SFDR. Daarom zijn de extra openbaarmakingsvereisten van artikel 8 of 9 niet van toepassing. Ook vallen de beleggingen van dit fonds niet onder de EU Taxonomie-criteria voor ecologisch duurzame economische activiteiten.

Belangrijkste punten:

• Geen PAI-overweging: De beheerder en de beleggingsbeheerder overwegen momenteel niet de belangrijkste nadelige effecten (Principal Adverse Impacts, ook wel PAI’s) van beleggingsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren, omdat dit gezien de aard en omvang van hun activiteiten als onevenredig wordt beschouwd.
• Duurzaamheidsrisico’s: Hoewel duurzaamheidsrisico’s (ESG-factoren) de waarde van beleggingen kunnen beïnvloeden, worden deze over het algemeen niet als relevant beschouwd voor de rendementen van dit fonds, vanwege de spreiding en korte termijn beleggingshorizon.
• Goed Bestuur: Man Group is ondertekenaar van de UK Stewardship Code 2020 en de UN Principles for Responsible Investment (UNPRI). Dit betekent dat de beleggingsbeheerder de goede governance praktijken van bedrijven waarin wordt belegd beoordeelt voorafgaand aan en periodiek na de investering.

Mint Tower Arbitrage Fund I-EUR Class

Lees hier meer over de duurzaamheidsoverwegingen van Mint Tower.

Windmill Trend Evolution Fund A

Volgens de prospectus promoot het Windmill Trend Evolution Fund A geen milieu- of sociale kenmerken en heeft geen duurzame beleggingsdoelstelling (artikel 6 SFDR). Echter, de fondsbeheerder erkent het belang van duurzaamheidsrisico’s en integreert deze in het beleggingsbesluitvormingsproces:

• De fondsbeheerder analyseert de effecten van materiële duurzaamheidsrisico’s (ESG-factoren) op de waarde van de beleggingen.
• Er wordt een due diligence proces uitgevoerd bij nieuwe fondsinvesteringen, waarbij de duurzaamheidsrisico’s van de investeerder worden beoordeeld.
• De fondsbeheerder monitort de duurzaamheidsrisico’s in het fonds en past indien nodig aan.
• Het fonds integreert materiële duurzaamheidsrisico’s in de beleggingsbeslissingen, ook al is het geen Artikel 8 of 9 fonds.

Tot slot

Voor al deze fondsen geldt het volgende ten aanzien van het ESG-beleid: